• Главная
  • Статьи
  • BTC в залог: зачем компаниям кредиты в криптовалюте

    BTC в залог: зачем компаниям кредиты в криптовалюте

    Крипторынок создавался как альтернатива традиционной финансовой системе. Но это не помешало ему перенять множество инструментов своего предшественника. В частности, кредиты, которые переживают бум и находят новые применения в период падения цен на криптовалюты.

    Блокчейн-платформа Genesis Global Trading появилась в марте 2018 года. Ее цель – предоставить площадку, где институциональные инвесторы могли бы брать кредиты в криптовалюте или одалживать монеты своим партнерам.

    Компания не прогадала с нишей. За неполный прошлый год через платформу прошло криптозаймов на $1,1 млрд. Причем в 4 квартале их количество подскочило на 101% по сравнению с предыдущим полугодием. Благодаря этому, на конец 2018 года количество активных займов на площадке превысило $153 млн. Тогда как в конце третьего квартала этот показатель был на уровне $20 млн. И это несмотря на то, что BTC за это время подешевел на 44%.

    В Genesis утверждают, что 60% кредитов были выданы в BTC. А остальные 40% – в альткоинах, половина из которых в XRP.

    И все бы ничего, но инвесторы брали деньги не под обеспечение текущей деятельности или инвестиций. Как объясняет Genesis, большая часть инвесторов оформляли займы, чтобы хеджировать риски. К примеру, 14 ноября 2018 года BTC подешевел за сутки на 16%.

    И это стало катализатором роста криптокредитов.

    «Количество «коротких» игроков выросло до беспрецедентных размеров. Множество хедж-фондов, которые в долгосрочной перспективе играют на понижение, считали, что если биткоин подешевеет до $6000, то падение продолжится до $4000 и ниже», - говорится в отчете Genesis.

    При этом Genesis не считает, что причина обвала на рынке криптовалют кроется в самих игроках на понижение. Генеральный директор компании Майкл Моро, объяснил позицию на примере Ethereum.

    «Игроки на понижение ждали пока цена ETH обвалится, прежде чем предпринимать какие-либо действия. Они не были первопричиной, а только поддержали то, что происходило на рынке. Эти игроки возможно усилили распродажу, но они присоединились к толпе, а не создали ее», - заявил Моро.

    По мнению топ-менеджера, игроки в этом случае – «импульсивные трейдеры». И они всегда ждут толчка, который бы их заставил продавать криптовалюту.

    Как бы там ни было, в нише криптокредитования начинается появляться все больше игроков и «криптозима» им только на руку.

    Кредит кредиту – рознь

    Genesis нацелена только на «крупных рыб». Об этом говорит даже минимальная сумма кредита на платформе, стартующая от $100,000. Правда, используют ее больше, как очередной трейдинговый инструмент, чем платформу для поиска денег.

    В эту же нишу пытается «зайти» Galaxy Digital – криптофонд Майкла Новограца. По информации Business Insider, Новограц собирает инвестиции для создания кредитного фонда. Всего гуру криптоинвестинга планирует собрать $250 млн.

    Galaxy уже предоставляет займы некоторым компаниям. Но делает она это за счет своего баланса. Сейчас же, как утверждают источники, спрос на кредиты значительно вырос, и чтобы его удовлетворить, Galaxy и создает отдельный фонд.

    С другой стороны, компания хочет «застолбить» место и в розничном кредитовании. В прошлом году фонд Новограца вложил $52 млн d стартап BlockFi. Это проект предлагает займы под залог криптовалюты. Работает это так: клиент отдает монеты под залог, а взамен получает доллары на банковский счет. Пока платформа принимает только Bitcoin, Ethereum и Litecoin. Как говорится на сайте BlockFi, рассмотрение заявки длится не больше 2 минут, а деньги поступают на счет уже через 90 минут.

    Что касается процентов, то минимальная ставка составляет 4,5%. Но она может быть существенно выше, ведь «мзда» зависит от суммы кредита, кредитной истории и местонахождения клиента. Вдобавок заемщику придется отдать 1-2% разовой комиссии от суммы сделки. Минимальная сумма займа при этом составляет $2000. Если верить калькулятору на сайте BlockFi, за кредит на минимальную сумму на 12 месяцев сервис взыщет $225.

    По такой же схеме работает еще одна платформа – Nexo. В апреле 2018 года проект закончил ICO, во время которого удалось собрать $52 млн. В мае площадка заработала в полную силу, и согласно отчету компании, только за 6 месяцев Nexo удалось сгенерировать прибыль в $3 млн.

    Nexo намного демократичнее того же BlockFi, когда речь заходит об ограничениях. Эта платформа выдает мгновенные кредиты. То есть, как только криптовалюта поступает на счет площадки, клиент может забрать деньги. Причем компания не смотрит на кредитную историю заемщика и не выставляет требований к минимальной сумме.

    Клиент же может получить кредит на карту Nexo или же на свой банковский счет. В качестве залога, компания принимает 21 криптовалюту, включая Bitcoin, Ripple, Ethereum, Bitcoin Cash и Monero. За свои услуги Nexo взимает от 8% годовых.

    По утверждению компании, она уже обработала заявок на более чем $1 млрд.

    Есть в криптокредитовании и P2P-платформы. Они выступают посредниками, между частными инвесторами. То есть, каждый желающий может одолжить или занять криптовалюту на площадке. Среди таких можно отметить ETHLend.

    Кому нужны кредиты

    В период спада крипторынка кредиты могут быть полезными. Инвесторы с их помощью способны хеджировать риски, а «рядовой» криптоэнтузиаст – найти деньги на текущие нужды.

    Правда, перспективы рынка криптокредитования выглядят довольно туманно. Например, Майкл Моро уверен, что, если в 2019 году BTC будет дорожать, то количество займов вряд ли вырастет. А вот если обвал продолжится, новые инвесторы точно зайдут на платформу.

    Что касается классических займов на крипторынке, массовую популярность они вряд ли получат. Ведь из-за чрезмерных колебаний курса подобные кредиты становятся просто нерентабельными, как для компании, так и для заемщиков.

    «Я не верю в индустрию криптокредитов, тем более на миллиарды долларов. Это рисованная статистика, зачем – вопрос другой. Никто ничего не ищет, если кому-то надо, то просто продают крипту», – уверен владелец криптобутика bitcoin24ru.com Сергей Менделеев.

    По его словам, эта «тема» уже мертва, хотя раньше приносила неплохую прибыль.

    Такого же мнения придерживается и сооснователь Bitcoin Foundation Ukraine Максим Крупышев. По его слова криптокредитование в классическом виде просто не имеет смысла.

    «Я не верю в эту бизнес-модель». Но если речь заходит о хеджировании рисков – то подобная схема имеет право на жизнь», – отметил он.

    То, что объемы кредитов растут – несомненно плюс для криптоиндустрии. Но для нормальной деятельности криптобизнес нуждается не в очередном финансовом инструменте, а в реальных деньгах. Особенно это важно, если учесть, что традиционные банки не спешат делиться средствами с криптостартапами.

    Автор: Алексей Рябуха 

    Поделиться: